Efficiency Measurement of Technology Companies in BIST with Data Envelopment Analysis and Malmquist Total Factor Productivity Index
Efficiency Measurement of Technology Companies in BIST with Data Envelopment Analysis and Malmquist Total Factor Productivity Index
Keywords:
Data Envelopment Analysis, Malmquist Total Factor Productivity Index, , Effectiveness Measurement.Abstract
Today, with the increasing number of businesses and the developing globalization phenomenon, companies aim to use their resources in the most effective way. The most accurate way for companies to see how successful these efforts have been is by comparing their effectiveness with other companies in the same industry. The aim of the study is to measure the activities of the companies within the scope of the research, to determine the financial ratios that determine the efficiency and to determine the importance levels of these ratios. For this purpose, 6 different financial ratios were calculated for each year by using the end-of-period financial statements of the 29 companies within the scope of the BIST Technology/Informatics index for the years 2019-2020-2021. The efficiency of the companies was measured with Data Envelopment Analysis (DEA), and how the effectiveness of the companies changed over the years, Malmquist Total Factor Determined by Efficiency (MTFV). Input rates included in the analysis; Current Ratio, Debt/Equity Ratio, Debts/Asset Ratio, Equity/Asset Ratio. Output rates are; Return on Assets and Net Profit Marj. Efficiency values and efficiency in the analysis were measured with the Win4DEAP 2-Window for Deep package program.
References
Adıgüzel, G., (2011). Lojistiğin Dış Ticaret Üzerine Etkileri ve Türkiye Örneği(yüksek lisans tezi). İstanbul Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İstanbul.
Akgüç, Ö., (1991). Kredi Taleplerinin Değerlendirilmesi, Avcıol Basın-Yayın, 5.baskı, İstanbul.
Akın, N. G. (2018). Dokuma Sektöründe Veri Zarflama Analizi Ve Malmquıst Toplam Faktör Verimliliği Endeksi / Data Envelopment Analysis And Malmquist Total Factor Productivity Index In The Weaving Sector . Uluslararası Ekonomi İşletme ve Politika Dergisi , 2 (2) , 241-260 . DOI: 10.29216/ueip.464950
Antell, G., & Harris, W. (2005). Economics Institutions and Analysis (4. Baskı). Amsco School Yayınları, ABD.
Atan, M., & Çatalbaş, G. (2000). Bankacılıkta etkinlik ve sermaye yapısının bankaların etkinliğine etkisi. VII. Ulusal Ekonometri ve İstatistik Sempozyumu. İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi, İstanbul.
Atan, M. ve Kıllı, M. (2005). Etkinlik / Verimlilik Çalışmalarında Kullanılan Veri Zarflama Analizi Üzerine Karşılaştırmalı Yaklaşımlar. 4. İstatistik Kongresi, İstatistik Mezunları Derneği ve Türk İstatistik Derneği, Antalya.
Babacan, A., Kısakürek, M. M., & Özcan, S. (2009). İMKB’ye kote edilmiş firmaların VZA yöntemleri ile performans ölçümleri. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 23-36.
Bayyurt, N., & Gokhan, D. (2008). Performance measurement of Turkish and Chinese manufacturing firms: A comparative analysis. Eurasian J. Bus. Econ. 1, 71–83.
Boussofiane, A., Dyson, R., & Thanassoulis, E. (1991). Applied data envelopment analysis. European Journal of Operational Research, 52(1), 1-15.
Caves, D.W., Christensen, L.R., & Diewert, W.E. (1982). The economic theory of index numbers and the measurement of input, output, and productivity. Econ. J. Econ. Soc. 1393–1414.
Caves, W., Douglas., Christensen R.Laurits and Diewert,W.Erwin., (1982). Multilateral Comparisons of Output, Input and Productivity Using Superlative İndex Numbers. Economic Journal,- Vol.92,pp73-86.
Chang, D., Kuo, L., & Chen, Y. (2013). Industrial changes in corporate sustainability performance—An empirical overview using data envelopment analysis. J. Clean. Prod. 56, 147–155.
Charnes, A., Cooper, W.W, & Rhodes, E. (1978). Measuring the efficiency of decisions making units. European Journal of Operation Research, 2: 429-444.
Charnes, A., Cooper, W.W., & Rhodes, E. (1978). Measuring the Efficiency of Decision Making Units. European Journal of Operational Research, 2, 429- 444.
Cingi, S., &Tarım, Ş. A. (2000). Türk Banka Sisteminde Performans Ölçümü Dea-Malmquıst Tfp Endeksi Uygulaması. Türkiye Bankalar Birliği Araştırma Tebliğleri Serisi, Sayı :2000-01,ss.1-35
Cooper, W.W., Seiford, L.M., & Tone, K., (Ed.) (2000). Data envelopment analysis: A comprehensive text with models, applications, references and DEA-Solver software. Kluwer Academic Publishers, Boston.
Cooper, W.W., Seiford, L.M., & Zhu, J. (Ed.), (2004). Handbook on data envelopment analysis. Kluwer Academic Publishers, Boston.
Demir, P., Derbentli, Ö., & Sakarya, E. (2012). Kars İlinde Bulunan Mandıraların Etkinliğinin Veri Zarflama Analizi İle Ölçülmesi. Kafkas Üniversitesi Veteriner Fakültesi Dergisi, 18 (2), 169-176.
Drake, L., & Hall, M. J. (2003). Efficiency in Japanese banking: An empirical analysis. Journal of Banking & Finance, 27(5), 891-917.
Edirisinghe, N. C. P., & Zhang, X. (2010). Input/output selection in DEA under expert information, with application to financial markets. European Journal of Operational Research, 207, 1669-1678. http://dx.doi.org/10.1016/j.ejor.2010.06.027
Eken, M. H., & Kale, S. (2011). Measuring bank branch performance using Data Envelopment Analysis (DEA): The case of Turkish bank branches. African Journal of Business Management, 5(3), 889-901.
Eleren, A., & Özgür, E. (2006). Türkiye’de yabancı sermayeli mevduat bankalarının veri zarflama yöntemi ile etkinlik analizlerinin yapılması. Afyon Kocatepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, (8), 53-76.
Erpolat, S. (2011). Veri zarflama analizi: ağırlık kısıtlamasız, ağırlık kısıtlamalı, şans kısıtlı, bulanık. Evrim Yayınevi, İstanbul.
Färe, R., Grosskopf, S., Norris, M., & Zhang, Z. (1994). Productivity growth, technical progress, and efficiency change in industrialized countries. The American economic review, 66-83.
Guan, J., Zuo, K., Chen, K., & Yam, R. C. M. (2016). Does country-level R&D efficiency benefit from the collaboration network structure? Research Policy, 45(4), 770–784. https://doi.org/10.1016/j.respol.2016.01.003.
İç, Y. T., Tekin, M., Pamukoğlu, F. Z., & Yıldırım, S. E. (2015). Kurumsal Firmalar İçin Bir Finansal Performans Karşılaştırma Modelinin Geliştirilmesi. Journal of the Faculty of Engineering & Architecture of Gazi University, 30(1).
Karsak, E.E., & İşcan, F. (2000). Çimento Sektöründe Göreli Faaliyet Performanslarının Ağırlıklı Kısıtlamaları ve Çapraz Etkinlik Kullanılarak Veri Zarflama Analizi İle Değerlendirilmesi. Endüstri Mühendisliği Dergisi, Cilt : 11, Sayı : 3, ss: 2 - 10.
Kıran, B. (2008). Kalkınmada Öncelikli İllerin Ekonomik Etkinliklerinin Veri Zarflama Analizi Yöntemi İle Değerlendirilmesi. Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Çukurova Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Adana.
Kutlar, A., & Babacan, A. (2008). Türkiye’deki kamu üniversitelerinde CCR etkinliği- ölçek etkinliği analizi: DEA etkinliği uygulaması. Kocaeli Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 15 (1), 148-172.
Liu, C. Lin, S., & Lewis, C. (2010).Evaluation of thermal power plant operational in Taiwan by data envelopment analysis. Energy Policy , 38, 1049–1058
Özden, H. Ü. (2008). Veri zarflama analizi ile Türkiye’deki vakıf üniversitelerinin etkinliğinin ölçülmesi. İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi, 37(2), 167-185.
Ramathan, R. (2003). An Introduction to Data Envelopment Analysis: A Tool for Performance Measurement. Sage Publications, New Delhi.
Sayım, M., & Yalama, A. (2008). Veri Zarflama Analizi İle İmalat Sektörünün Performans Değerlendirmesi. Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt 23, Sayı 1: 89-107.
Suh, Y., & Kim, M. S. (2012). Effects of SME collaboration on R&D in the service sector in open innovation. Innovation: Management, Policy and Practice, 14(3), 349–362. https://doi.org/10.5172/impp.2012.14.3.349
Wang, D. (2019). Performance assessment of major global cities by DEA and Malmquist index analysis. Comput. Environ. Urban Syst. 77, 101–365.
Yaşar, Ç. (2022). Dış Ticaret Ve Dış Borçların Ekonomik Büyümeye Etkisi: Türkiye Üzerine Ekonometrik Bir Uygulama. Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Yüzüncü Yıl Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü.
Yolalan, R. (1993). İşletmelerarası Göreceli Etkinlik Ölçümü. Ankara: Milli Prodüktivite Merkezi Yayınları, No:483.
Zhu, J. (2000). Multi-factor performance measure model with an application to Fortune 500 companies. European journal of operational research, 123(1), 105-124.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2022 Journal of Quantitative Research in Social Sciences
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Telif hakkı hakkında
